Optimalizálása cash flow

A modern vállalati pénzügyek elmélet, és a napi munka a pénzügyi irányítás a cash-flow menedzsment kérdések jelentős figyelmet kapott, hiszen ez utóbbiak az anyagi alapját a pénzügyi menedzsment.

Fizetőképességi és likviditási a vállalat közvetlenül függ, hogy képes gyorsan és a szükséges mértékben cash flow termelő. Ez a kapcsolat végre kell hajtania egy integrált rendszer, illetve az előrejelzés, a tervezés és ellenőrzés cash flow, amelyek eredményeként kialakult pénzügyi és gazdasági tevékenység a vállalkozás, azaz a menedzsment a cash-flow. A hatékonyság ilyen ellenőrzések határozza meg a képzettségi szint, a pénzügyi igazgató.

Készpénz, mint általában, a korlátozott erőforrás a feltételek a piaci gazdaság átalakulását, mert a sikeres gazdasági és pénzügyi tevékenysége a vállalkozás határozza meg, hogy a vezetés mozgósítani a rendelkezésre álló erőforrások és hatékony felhasználásában.

Cash flow alakult a cég során az üzleti tevékenységét, a legfontosabb független tárgyat a pénzügyi menedzsment. A kihívás kezelésének a cég cash-flow és optimalizálása folytat jól ismert hazai tudósok. Különösen Blank IO Kireytsev GG Savitskaya GV Podderegin AG Bocharov VV Leontev V.E. Sheremet O. Vorobeva Yu. M. Hideg BI Matyushenko és . Yuri Rudenko L. Kramarenko G. O. Chernaya O. E. és mások.

Elemzés cash flow a vállalkozás felfedi kiegyensúlyozatlan cash flow, ami egyenlőtlenség, vagyis a felesleges kimenő áramlás a bejövő pénzt. A módszerek, optimalizálják az áramlást időtartamától függ az időszak az egyensúlytalanság, azaz, a rövid távú vagy hosszú távú. Ha volt egyensúlyhiány rövid távon, a leggyakrabban használt módszer, az úgynevezett „gyorsítás-lassítás fizetési rendszert” (vagy „rendszer Leeds és a láb”). Ennek lényege eljárás előnye a fejlesztés megfelelő intézkedések további adománygyűjtés, t. E. növekedése beérkező cash flow és a lassuló vállalati kifizetések, illetve csökkenti a kimenő cash flow.

Növelése a bejövő pénzt vállalat flow rövid távon lehet megvalósítani:

• Feltöltőkártyát használni az összes vagy a legtöbb termelés, amely növelte a keresletet;
• lerövidítése áru (kereskedelmi) hitel termékeit;
• méretének növelése árengedmények az értékesítés, amely nem rendelkezik nagy a kereslet;
• a modern formák refinanszírozási fennálló követelés - a váltó leszámítolási, faktoring, elveszítve;
• egyéni munka minden adós felgyorsítása érdekében a pénzeszközök átvétele;
• a rövid lejáratú hitelek és kölcsönök.

Annak érdekében, hogy lassú a kiáramlás a rövid távon az ilyen intézkedések ajánlottak:

• meghosszabbításának (egyetértésben beszállítók) kereskedelmi (commercial) hitel;
• lassuló saját gyűjteménye fizetési dokumentumot;
• átalakítása a rövid távú pénzügyi adósságok át őket a hosszú távú adósság;
• szerezni késés kifizetéseket a költségvetés és az elkülönített állami alapok;
• csökkentése felé esedékes összeg a javítása a belső és külső pénzügyi politika a társaság, amelynek célja a költségmegtakarítás.

Hosszú távon, a növekedés a bejövő pénzforgalom lehet elérni:

• méretének növelése a saját tőke;
• a további pénzügyi hitel, kölcsön;
• értékesítése az eszközök mennyiségének növelése a forgalomban lévő pénz;
• az ingatlan eladása, elsősorban állóeszközök, vagy a bérleti őket, ha nem kellően hatékony felhasználása;
• értékesítés növekedése az áruk vagy szolgáltatások;
• tevékenységek diverzifikálása.

Mennyiségének csökkentése kimenő cash flow hosszú távon lehet megvalósítani:

• korlátozások PPE, amelyek nem nyújtanak jelentős növekedést a bejövő pénzforgalom hosszú távon;
• csökkentését beruházási volumen
• hogy a költségek csökkentése a vásárlás anyagi keringő eszközök;
• optimalizálása a szállítási és raktározási költségek;
• csökkenti a személyzet és növeli a termelékenységet;
• megelőzés és a termelési költségek csökkentése.

A folyamat optimalizálása cash flow a vállalat nagyon fontos, hogy azok időben egyensúlyt. Ebből a célból, két fő módszerek használhatók: összehangolás és a szinkronizálás.

Összehangolása pénzáramok irányul a szabályozás azok térfogatának keretében külön időszakra, ezáltal kiküszöbölve a szezonális és ciklikus ingadozások a kialakulását a bejövő és a kimenő bemutatásához. Ahhoz, hogy abszolút megfelelő bejövő és kimenő cash flow általában nem sikerül, de lényegesen csökkenti az intervallumok közötti csúcsértékek még lehetséges, és ez az alapja az eljárás. Konvergencia időszakok beáramlás és kiáramlás az alapok, a bevezetését időszakok és befizetéseit, összehangolja az aggregált cash flow a vállalat.

A szinkronizálás cash flow a vállalat (költségvetés bevételek és kiadások) célja, hogy biztosítsa a tisztább kapcsolat a bejövő és kimenő cash flow. Így az alapvető kritérium minőségének értékelésére szinkronizálás növeli a korrelációs együttható patakok, amelynek egyetlen célja, hogy 1. A feladat szinkronizálása a készpénzforgalommal bevételek és kifizetések időben és térben folyamatosságának biztosítása a termelés és a kereskedelmi tevékenység a vállalkozás, a pénzügyi stabilitás és a kilátások a fejlesztési cash-flow menedzsment. Ezen túlmenően, a magas szintű szinkronizálás a bevételi és kiadási források mennyiségét tekintve és időben, hogy csökkentse a valós igényeket a vállalat a jelenlegi egyenlegét készpénz és biztosítási eszközök, kiszolgáló alapvető üzleti, valamint a befektetési források végrehajtásának tényleges beruházás.

Ennek eredményeként optimalizálása cash flow a vállalat előfeltételei, hogy maximalizálja a nettó cash flow. Ugyanakkor növeli az értékét lehet elérni egy sor olyan intézkedést, nevezetesen:

• hatékony pénzügyi és adópolitika;
• hatékony árképzés;
• csökkentését fix és változó költségek az üzemi tevékenység; felhasználásának hatékonyabb módszerek a tárgyi eszközök értékcsökkenése;
• csökkenése eltarthatósága anyag keringető eszköz;
• a termelékenység és a minőség a vállalat egészére;
• megnövekedett hatékonyság igények dolgozni a teljes és időben pénzbírságok behajtása és követelések

Így a végső cél optimalizálása cash flow a vállalkozás, hogy maximalizálja a nettó cash flow-vállalkozás, amely növeli a saját és csökkenti függőségét a külföldi finanszírozási források. Ennek alapján az optimalizálás pénzáramlások a cég építhető rendszer kezelési tervek a vállalati források figyelembevételével sajátosságait, és végrehajtja a megfelelő ellenőrzést a végrehajtás.

Vissza a cikkek listája