Optimalizálása cash flow egyik legfontosabb és kihívást jelentő szakaszaiban stratégiai menedzsment

Az egyik legfontosabb, és kihívást szakaszában stratégiai menedzsment a cég cash flow azok optimalizálása.
Optimalizálása cash flow az a folyamat, választotta a legjobb szervezeti forma a társaság, amelyet a feltételek és jellemzői a következő üzleti.
A fő irányok optimalizálása cash flow a cég (Figure 15.3.):

Ábra 15.3. A fő irány az optimalizálás pénzáramlások a cég.

1. Kiegyensúlyozó mennyiségének cash flow. Ez az irány az optimalizálás cash-flow a vállalat célja, hogy biztosítsa a szükséges arányosság mennyiségű pozitív és negatív az a faj.

A műveletek eredményei negatív hatással, mint szűkös, és a felesleges pénzforgalom.
A negatív következményei hiányos pénzforgalom megjelennek a likviditás csökkenéssel és a fizetőképességi szintjét a vállalkozás, a növekedés a lejárt szállítói a nyersanyag-beszállítók arányának növelése a lejárt tartozás pénzügyi hitel, késleltetett bérfizetés (és ennek megfelelően csökken a termelékenység szintje személyzet), időtartamának növelése a pénzügyi ciklus és végül -, hogy csökkentsék a nyereségesség a használatát a méltányosság és az eszközök stb edpriyatiya.
A kedvezőtlen hatások a felesleges pénzforgalom nyilvánul meg a veszteség valós értéke átmenetileg kihasználatlan források az infláció, a veszteség potenciális bevétel fel nem használt részét a monetáris eszközöket a rövid távú befektetés, amely előbb-utóbb szintén negatív hatást gyakorol a jövedelmezőség az eszközök és a saját tőke a vállalkozás.
Módszerek hiányos kiegyensúlyozó pénzforgalom célja, hogy biztosítsák a növekedés a pozitív és negatív mennyiség csökkenés fajtáját.
A növekedés a pozitív cash flow a tervezési időszakban lehet elérni a következő tevékenységek:

• vonzza a stratégiai befektetők, hogy növeljék saját tőke;
• További probléma a részvények;
• vonzza a hosszú távú pénzügyi kredit;
• részének eladását (vagy az összes) pénzügyi befektetési eszközök:
• eladó (vagy bérlet) fel nem használt típusú rögzített eszközök.

Mennyiségének csökkentése negatív pénzforgalom látható perspektivikus lehet megvalósítani a következő intézkedések;

• volumenének csökkentése és összetételének valós beruházási programok;
• A nem pénzügyi befektetési;
• mennyiségének csökkentése állandó költség a vállalkozás.

Módszerek kiegyensúlyozására a felesleges pénzforgalom
vállalkozások biztosításával kapcsolatos növekedését befektetési tevékenységet. A rendszer ezeket a módszereket lehet használni:

• növeli a skála bővített újratermelés működő befektetett eszközök;
• gyorsulási szakasz fejlesztésének valós beruházási projektek és azok végrehajtását;
• végrehajtását területi diverzifikáció a működési tevékenységek a gazdálkodó;
• aktív portfolió pénzügyi befektetések;
• előtörlesztés a hosszú lejáratú hitelek.

1. Cash Flow szinkronizálás ideje. Ez az irány az optimalizálás cash-flow a vállalat célja, hogy biztosítsa a szükséges szintet szavatoló az egyes intervallumok terv ideje, miközben csökkenti a biztosítási összeg tartalékok készpénz eszközök.

A szinkronizálás során az időben a cég cash flow előzetesen besorolni a következő tulajdonságokkal rendelkezik:

1. szintjét „semlegesített ™” (a kifejezés, jelentése a képessége pénzforgalom egy bizonyos típusú időbeli változás), cash-flow sorolják összenyomhatatlan, a változás. Egy példa a pénzforgalom az első típusú a lízingdíjak, amely időszak lehet beállítani a felek megállapodása. Egy példa a pénzforgalom, a második típusú adó fizetési határidejét, amelyek kifizetését nem bontható most;
2. A kiszámíthatóság pénzforgalom osztva egy teljesen kiszámítható, és nem eléggé kiszámítható (teljesen kiszámíthatatlan cash flow a rendszer optimalizálja azokat nem vesszük figyelembe).

Az objektum szinkronizálás kiállnak kiszámítható cash flow, mérhető változást időben. A szinkronizálás során a pénzforgalom időbeli alkalmazásával két alapvető módszer - a nyomvonal és tömítettség javítása korrelációt adott típusú áramlás.
Összehangolása cash flow irányul simító köteteket külön slot a vizsgált időszakban. Ez az optimalizálás a módszer lehetővé teszi, hogy megszüntesse bizonyos mértékben szezonális és ciklikus különbségek kialakulását cash flow (mind pozitív, mind negatív), optimalizálja a párhuzamos átlagos készpénzállomány és a likviditás növelése. Az eredmények ennek a módszernek az időben cash flow-k használatával becsüljük optimalizálás közepes - szórás vagy variációs együttható, amely az optimalizálási folyamatot kell csökkenteni.
Növelése tömítettség korrelatív viszonyát folyamok alkalmazásával érjük el „Systems gyorsítás - lassulása fizetési forgalom” (vagy „rendszerek Leeds és lábak”). Az e rendszer lényege abban rejlik, hogy a fejlesztés a vállalkozás szervezeti intézkedések felgyorsítása a vonzereje a pénz források és lassítja az kifizetéseket bizonyos időközönként, hogy javítsa a szinkronja kialakulásának pozitív és negatív cash-flow. Gyorsulás forrásbevonás rövid távon lehet elérni a következő tevékenységeket:

• méretének növelése árkedvezmények készpénz termékek értékesítése a fogyasztók számára;
• hogy biztosan megkapja a részleges vagy teljes kifizetését előállított áruk nagy az igény a piacon;
• lerövidítése áru (kereskedelmi) hitel a fogyasztók számára;
• felgyorsítja a gyűjtemény lejárt követelések;
• a modern formák követelés refinanszírozási - diszkontálás, faktoring, elveszítve;
• nyitó „hitelkeret” a bank, amely gyors tőkeáramlás rövid lejáratú hitel, hogy sürgősen pótolja a mérleg monetáris eszközök;
• felgyorsítja a gyűjtemény fizetési dokumentumot vásárlók termékek (időt találni az utat a regisztrációs folyamat, a folyamat pénzátutalás a számla, stb.)

Lassuló készpénzfizetésre rövid távon lehet elérni a következő tevékenységek:

• Használja úszó. Float a készpénz mennyisége a cég a velük kapcsolatos már teljesített kifizetéssel dokumentumok - megbízás (csekk, akkreditív, stb), de még nem beváltásának a címzett. Float egy adott fizetési dokumentum lehet tekinteni, mint az idő az ő mentesítést adott fizetés, és a tényleges kifizetés. Maximalizálása az úszó (az elévülési idő a fizetési okmányok való fizetés), illetve a vállalat növelheti a az átlagos egyenlege a monetáris eszközök nélkül további befektetési alapok. A külföldi gyakorlat a pénzügyi irányítás úszó az egyik a cégek és vállalkozások hatékony maradék eszközök monetáris eszközök;
• csökkentheti a kifizetéseket a vállalkozók készpénzben. Készpénzes fizetések növelése vállalati fennmaradó monetáris eszközök és csökkenti a használati ideje saját pénzeszközök a fizetési határidő elhaladó eladó dokumentumokat;
• növeli együttműködve a szállítók szempontjából kereskedelmi vállalkozás (kereskedelmi) hitel;
• csere vásárlás hosszú lejáratú eszközök frissítésére a bérleti (lízing);
• átalakítása a portfolió pénzhitel úgy kapjuk, hogy a rövid távú fajuk hosszú távon.

Az eredményeket az optimalizálási időben irányába cash flow-k becslése a korrelációs együttható, amely az optimalizálási folyamat kell törekedni, hogy az értéke „1”.

1. Maximalizálása a cash flow-t. Ez az irány az optimalizálás a legfontosabb és eredményeit tükrözi a korábbi szakaszaiban. A növekedést a nettó cash flow fokozza a gazdasági fejlődés üteme a cég elveivel önfinanszírozó, csökkenti függését kialakulásának pénzügyi források, biztosítja növekedése a piaci értéke a vállalkozás.

Mennyiségének növelése a nettó cash flow a vállalkozás lehet elérni az alábbi főbb tevékenységek:

• csökkentve a fix költségek;
• csökkentését változó költségek;
• végrehajtásának tényleges adó, amely biztosítja a teljes mértékű csökkentése adófizetés;
• hajtson végre árpolitika, biztosítva a magasabb szintű működési nyereségesség
• Módszert alkalmazza a gyorsított értékcsökkenési használt állóeszközök a vállalkozás által;
• csökkentve az értékcsökkenés az immateriális javak által használt vállalati;
• használaton kívüli típusú tárgyi eszközök és immateriális javak;
• Gain igények dolgozni a teljes és időben pénzbírságok behajtása.

Az eredmények optimalizálása cash flow a vállalat tükröződnek a rendszer cél arányok kialakulása és az alapok felhasználása a stratégiai időszakban.